为何美国光伏产业持续低迷，我们却风景独好

7月，美国光伏企业Toledo Solar公司宣布破产。该公司临时总裁、财务主管汤姆·普拉特表示，公司从5月起就逐步缩减运营规模。

日前，美国光伏龙头企业SunPower公司陷入破产危机。SunPower公司最大客户法国能源巨头道达尔集团发表声明称，不再继续与SunPower公司签订光伏发电项目购电协议，这包括即使已经完成组件交付但尚未竣工的光伏发电项目。

与之相反，7月的中国，不少头部光伏企业集体闯中东，包括晶科能源、阳光电源、TCL中环、钧达股份等相继官宣在沙特斩获大单或是联合投资的消息。而更早前，协鑫科技、中信博、天合光能等公司同样与中东国家达成合作，表达了建厂意愿。

此外，据美国媒体统计，2023年，美国有数百家光伏企业破产，其中大型光伏企业数量超10家。为何美国光伏产业持续低迷，我们却风景独好?

用户保障缺位

美国光伏企业在营销和日常管理上投入了巨额资金，为收回这部分投资，不得不抬高光伏产品售价，但这导致美国企业生产的光伏产品不具备竞争力，用户不愿购买美国光伏产品。

此外，在美国大多数州，很多户用光伏公司都只负责安装，依赖第三方经销商销售产品。在推销时，销售人员会给出各种“花式”承诺，例如无需电费、能得到政府的税收优惠。

但在光伏电池板真正安装好之后，销售人员早已消失，安装公司则濒临破产。这是美国光伏产业模式的一项重大缺陷——销售人员不择手段只为卖出产品，而政府监管缺失，用户保障缺位。

更过分的，有些销售人员甚至私自抬高售价，中饱私囊。“在我担任光伏发电系统销售人员时，我发现不少销售人员以公谋私，额外向消费者收取费用，但公司对此并不知情。”美国光伏公司Monalee负责人瓦利德·黑斯蒂透露，“对人员管理不到位也是美国光伏企业遭遇危机的原因之一。只要你有本事让消费者接受更高价格，你可以将一个价值2万美元的产品，翻倍卖到4万美元。”

利率急剧上升，削弱需求增长

自2023年起，美联储为对抗通胀而频繁加息，利率急剧上升削弱了新住宅系统的需求增长，也造成了户用太阳能企业普遍的财务紧张和现金流困难。住宅太阳能金融机构Sunlight Financial在去年10月申请破产时便将原因归于高利率。

除利率飙升外，政策变化也是阻碍美国户用光伏发展的“一座大山”。2023年4月15日，美国加利福尼亚州太阳能新政NEM(Net Energy Metering)3.0正式生效，新政大幅削减了对当地屋顶光伏业主余电上网的补偿，延长投资回报周期，降低了光伏安装的吸引力。

受NEM 3.0影响，加州光伏需求骤降、屋顶光伏安装量减少80%。当地光伏与储能协会报告称，已有数千个项目遭到搁置，超17000名员工被裁，一大波知名企业宣告破产。

分析认为，尽管拜登政府正采取《通胀削减法(IRA)》来补贴美国光伏市场，但仅靠补贴的商业模式难以持续;叠加美国对华光伏产品进口关税新规下，导致全球产业链最全、价格最低廉的光伏产品无法顺利进入美国市场，制造成本居高不下，美国户用太阳能市场仍将面临压力。

中国光伏：发展态势良好

从中国光伏协会发布的“2024年光伏行业上半年发展回顾与下半年形势展望报告”来看，我国光伏行业发展态势良好。

2024年上半年，我国多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超32%;2024年上半年国内光伏新增装机10248万千瓦，同比增长30.7%;

出口方面，2024年上半年国内硅片、电池、组件出口量分别同比增长34.5%、32.1%、19.7%;光伏生产设备出口额为12亿美元，同比增长16.2%，其中对美国、俄罗斯、印度尼西亚等国家出口明显增长。

2024年上半年，我国光伏组件的出口市场呈多元化发展态势，其中亚洲市场的增长尤为突出，而对传统市场欧洲出口则出现了萎缩。

中国：出海发展潮

自2022年以来，受本土光伏制造业支持政策驱动，印度、美国、土耳其等海外市场迎来了新一轮扩产潮，为我国光伏设备制造企业带来大量海外订单，迎来出海发展潮。

同时，2022年以来，我国多家头部光伏企业在东南亚等地区加速进行一体化产能建设，也进一步推动其设备合作企业在东南亚等市场的业务拓展。

此外，随着TOPCon技术路线的明确，设备企业产能扩张取得较大进展，加之全球疫情管控放松等因素，我国光伏设备企业的海外出口迎来较快增长。

其中，连城数控、晶盛机电、高测股份、捷佳伟创、金辰股份等企业的海外业务均有较大幅度增长;晶盛机电、高测股份、金辰股份、迈为股份均在印度市场取得大额订单;苏州晟成在美国市场取得较大进展，连城数控、京运通成功开拓俄罗斯市场。

目前统计到的企业有较大比例通过与国内头部光伏企业合作，实现了对越南、泰国、马来西亚等东南亚国家出口的快速增长。

东南亚产能受阻，转向中东

2024年5月，美国商务部正式宣布对进口自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的晶体硅光伏电池(无论是否组装成模块)发起反倾销、反补贴调查，对进口自中国的太阳能电池(无论是否组装成模块)加征关税。

2024年6月，美国国际贸易委员会(USITC)通过了对上述东南亚四国光伏产品反倾销、反补贴调查关于损害的初步裁定。这意味着，中国光伏企业“借道”东南亚四国出口美国市场的计划受阻。

大部分位于东南亚的产能受限后，中国光伏产业出海之路旋即掉头，并重整旗鼓驶向中东。

值得肯定的是，中东“土豪们”的确存在一定的市场机遇。以沙特为例，在“沙特2030愿景”推动下，光伏项目有望迎来广阔的市场空间。InfoLinkConsulting统计数据，2023年沙特市场规模预计为22GW至23GW，而到2024年则有望攀升至39GW。而具备成本、技术、供应等多方面优势的中国光伏企业自然成为沙特的重要合作伙伴。

不过，集体闯中东的背后，风险亦存在。在今年7月中国光伏业界举行的年中回顾与展望会议上，多家龙头企业掌门人便有所呼吁：光伏企业在走出去时也要“少聚集”，要分散一些。

经历了多轮打击的中国光伏产业，需要明白“无需将鸡蛋都放在一个篮子里”的道理。

小结：

美国光伏产业持续低迷的根源在其自身，中国在经历过光伏低谷后，早已不将鸡蛋都放在一个篮子里，出海寻求多元化发展之路。未来，中国的光伏之路，也将越跋涉越坦途!